一個概念：收不回的錢
很多人講租定買，第一句就是「租屋的錢是倒落海」。這句說話只講了一半。
租屋，交出去的租全部收不回。但買屋，也有收不回的錢：
- 錢的成本。 借按揭，要付利息；用現金買，這筆錢就不能放在別處賺回報。
- 保養維修。 一個常用的估算是每年預留樓價約 1%。
- 買和賣的一次性成本。 印花稅、律師、驗樓、搬屋，將來賣出時還有代理費。住得越短，這些成本攤分到每一年就越重。
所以真正的問題不是「租定買」，而是：以你們會住的年期計，哪一邊收不回的錢比較少？
先看一個比例。英國國家統計局的數字：2026 年 8 月，英國私人住宅的平均租金約每月 £1,400，即一年約 £16,800；2026 年 7 月，英國平均樓價約 £273,000。換句話說，一年的租金，大約等於樓價的 6%。住得越久，這個 6% 就累積得越多；而買屋那邊的一次性成本，則被越多年攤分。
年期是關鍵。短住，租屋往往比較划算；長住，買屋的一次性成本就會被時間攤薄。
第一年，比你想像中重要
剛來英國的第一年，很多條件都在改變，而每一個都會影響你「能夠」怎樣選：
- 工作。 有沒有長期工作和英國收入紀錄，決定業主和銀行怎樣看你。
- 信貸紀錄。 剛到埗，在英國的信貸紀錄是一片空白。
- 居住日數。 在英國住滿 183 日之前買樓，印花稅要多付 2%（之後符合條件可以退回）。
- 簽證年期。 很多貸款機構要求簽證還有一段時間才到期。
- 香港的物業。 如果在英國買樓時仍然持有香港的物業，印花稅會高很多。
所以租定買，有一半是時間問題：不只是「租還是買」，而是「先做甚麼，後做甚麼」。詳細在買屋一頁。
做決定前，要想清楚的五件事
一、你會住多久？
三年、十年，還是落地生根？這是上面那個概念的核心。
二、來到之後，收入會多還是少？
很多家庭以為來到英國收入會增加。我見到的，大多數是相反：剛安頓的階段，通常只有一個人可以工作。先做好計劃和預算。
三、現金和彈性
一次過要付出多少？要留多少作後備？借不借得到按揭，幾時借得到？
四、你準備好打理一個家嗎？
買屋之後，保養和維修都是你自己的事。這是家園框架第三部分會講的。
五、地方和學校
揀屋，其實是揀區、揀學校。可以先看第一部分：揀區。
四頁，四個角度
第 2 頁租屋：彈性的代價→2026 年 5 月起，英格蘭的租屋規則大改，租客比以前有保障；但對剛到埗、沒有英國紀錄的家庭，租屋反而可能更難。好處、壞處，和「有目的地租」的做法。第 3 頁買屋：一次過的代價→買一間屋的全部成本、香港家庭最容易忽略的印花稅陷阱，以及新來的家庭常見的三條路。第 4 頁規劃：先做自己的三張表→很多人漏了這一步。來英國之前，用資產負債表、收支表和現金流量表，預先判斷一家人未來一至三年的收入和支出，再決定租定買。第 5 頁我的決定：用我做例子→用上一頁的三張表，看我來英國之前怎樣判斷，為甚麼 2021 年一來就用現金買屋，以及五年後付出了甚麼、得到了甚麼。
問自己三條
資料：英國國家統計局（ONS）《Private rent and house prices, UK: September 2026》（租金為 2026 年 8 月、樓價為 2026 年 7 月的暫定數字）。數字會隨時間改變。