好處
- 穩定。 沒有業主，不用擔心收樓、加租或者被迫搬走。
- 不怕通脹。 租金會加，自己的屋不會向你加租。
- 可以改造。 想裝修、想加建、想慢慢升級，自己決定。
- 校網確定。 住在自己的屋，孩子的校網就定下來。
- 一個根。 一家人知道，無論外面怎樣，這裏是家。
壞處
- 一次過的大筆支出。 首期、印花稅、律師、驗樓，加起來是一筆大數。
- 錢被綁住。 錢放在磚頭裏，要用的時候不容易拿出來。
- 所有維修都是你的。 一個常用的估算是每年預留樓價約 1%。
- 難以短期離開。 買賣成本高，住得太短可能蝕錢。
- 學習曲線很斜。 買樓程序、維修、和工匠打交道，全部要學。
買一間屋的全部成本
一次性：買的時候
- 首期。 用按揭的話，通常是樓價的 5% 至 25%；剛到埗的家庭，貸款機構一般要求較高。
- 印花稅（SDLT）。 視乎樓價和你的身份，可以是零，也可以是一筆大數，見下面的例子。
- 律師（conveyancing）和查冊。 律師費視乎樓價和律師行；地方查冊（local searches）另外約 £250 至 £300。
- 驗樓（survey）。 獨立驗樓約 £600 至 £4,000，視乎物業和報告種類。
- 按揭費用。 安排費一般約 £1,000 至 £2,000。
- 搬屋。 約 £400 至 £1,000。
持續：住的時候
- 保養維修。 每年預留約 1% 樓價，舊屋可能更多。
- 樓宇保險。 由交換合約那天起就需要。
- 按揭利息，或者這筆現金本來可以賺到的回報。
將來：賣的時候
- 代理費、律師費、搬屋。 所以買屋要計長線。
一個例子：香港家庭最容易忽略的印花稅
以英格蘭一間 £300,000 的屋為例（2026 年的稅率），同一間屋，不同身份要付的印花稅可以差好遠：
| 你的情況 | 印花稅 |
|---|---|
| 首次置業（全世界從未擁有過住宅） | £0 |
| 一般買家（以前擁有過，現在只有這一間） | £5,000 |
| 一般買家，但在英國住未滿 183 日 | £11,000 |
| 已住滿 183 日，但仍然持有香港物業 | £20,000 |
| 仍然持有香港物業，又住未滿 183 日 | £26,000 |
幾個要知道的地方：
- 首次置業寬減看的是全世界。 只要你在香港擁有過住宅，就不算首次置業。
- 仍然持有香港物業，要多付 5%。 法例沒有地域限制；如果香港物業在英國完成交易當日或之前已經轉手，就不用付。之後才賣出的話，如果那是你過去三年內的主要住所，並在三年內賣出，可以申請退回。
- 住未滿 183 日，要多付 2%。 如果在完成交易後一年內，在任何連續 365 日內住滿 183 日，可以在兩年內申請退回。
同一間屋，相差可以超過 £20,000。對香港家庭來說，「先做甚麼，後做甚麼」本身就是一個決定。
新來的家庭，常見的三條路
以下是我見到的做法，不是建議。每個家庭情況不同，貸款條件也經常改變。
一、先用現金買，之後再做按揭
手上有足夠現金的家庭，一來就用現金買下，等有了長期工作和英國收入紀錄，再為這間屋做按揭，把部分資金拿回來。好處是一到埗就有家；代價是剛到埗的時候，手上的現金會很緊。這是我走的路，見我的決定。
二、到埗不久就用專門的貸款機構
有些貸款機構接受剛到英國的人申請，但一般要求較大的首期（常見約 25% 或以上）、英國的工作合約或糧單，以及簽證還有一段時間才到期。選擇比較少，條件也比較嚴。
三、先租，等滿一年再買
很多主流銀行要求在英國住滿約 12 個月，並有英國信貸紀錄。等一年，選擇會多很多；代價是這一年的租金，以及樓價和租金在這段時間的變化。見租屋。
另一種做法：買一間要執的屋
需要翻新的屋，通常比同區已裝修好的便宜。如果你願意自己動手，翻新本身就是把時間換成價值。代價是時間、體力，和一段住得不太舒服的日子。這和家園框架第三部分「打理一個家」連在一起。
問自己三條
資料：GOV.UK《Stamp Duty Land Tax: relief for first time buyers》；calculatemystampduty